板块有期待智慧之选西进,水泥反弹市场获上涨经营

　　由行业的区域市场景气度周期因素，参考宏观经济政策因素，综合市场情绪进行决策。从区域市场热点与消费季节性轮换的视角来看，区域振兴规划的实施仍将成为9月份相对超越的智慧之选标的。西部大开发规划，包括财税、金融、产业等在内的"一揽子政策"，将给中西部经济发展提供多方面支持。其中，在智慧之选方面，决定，智慧之选将继续向西部区域倾斜。西部地区基础设施欠账较多，需求巨大。随着西部振兴规划的进一步实施，对于整个建材加盟行业来说，都将带来产品需求猛增，水泥板块值得期待。

　　随着4万亿智慧之选的陆续实施，智慧之选的重点由从全国全面铺开向热点区域集中，特别是以区域振兴为重点的城镇化西进蕴藏着巨大的智慧之选机会。水泥板块仍将是建材加盟行业智慧之选组合中的主要智慧之选标的。8月份我们给出的建材行业智慧之选组合实现目标跑赢行业指数近9.98个百分点。组合中的祁连山 （600720）和天山股份 （000877）当月分别上涨22.32%和23.02%，列为行业组合中涨幅很大的股票之列。此外，占比30%份额的冀东水泥 （000401）上涨22.53%，海螺水泥 （600585）也上涨了17.70%的较大幅度。整个组合中的个股继续延续7月份的普涨格局。高估值的品种在反弹市场中具有较大的上涨经营。西部板块的上涨进一步突出了智慧之选组合的业绩表现。

　　若煤炭价格超预期影响我们对重点公司的预测和智慧之选判断；目标市场水泥消费旺季提前结束。9月份保留8月份建材行业智慧之选组合的品种，调整权重。其中：天山股份 （000877）的权重调高10个百分点至30%，冀东水泥 （000401）的权重由30%调低至20%，天山股份与祁连山是看好的智慧之选标的。